Make Money Stock Options

Um guia simples para ganhar dinheiro com opções Ao longo das últimas décadas, temos visto muitos avanços em como funciona o mercado de ações. Hoje, as casas de câmbio e corretagem existem quase inteiramente on-line, e todos estão competindo por microsegundos de velocidade. Nós também vimos a idéia de investir evoluir para algo muito mais avançado e complicado do que era nos primeiros dias. Eu passei minha carreira inteira de 18 anos imersa no mundo das finanças. E na minha experiência, não importa quais dados, métodos, técnicas, feitiçaria, mojo ou voodoo você optar por usar para seus investimentos, é absolutamente crítico que você entenda o que está fazendo. Se não, você é apenas outro amador agarrar para o sucesso. A verdade é que o jogo de hoje exige um arsenal aumentado de táticas e métodos para prosperar. E para o investidor médio, uma poderosa estratégia de opções é uma dessas ferramentas que devem ser usadas. Eu percebo que alguns de vocês podem nunca ter considerado usar opções em sua própria carteira. Isso está ok. Eu quero usar o ensaio de hoje para explicar algumas das noções básicas e desmistificar opções para que você possa usá-los para ampliar seu potencial de lucro e limitar a desvantagem. A verdade é que, as opções podem ser tão simples ou tão complicado como você deseja torná-los. Basta saber que quando você compra opções como um meio de especular sobre os movimentos de preços de ações futuras, você está limitando seu risco de queda, mas seu potencial de ganhos de crescimento pode ser ilimitado. Além da especulação, os investidores também usam opções para fins de hedge. É uma maneira de proteger seu portfólio de desastres. Cobertura é como comprar seguro - você comprá-lo como um meio de proteção contra eventos imprevistos, mas você espera que você nunca tem que usá-lo. O fato de você segurar seguro ajuda a dormir melhor à noite. Hoje, quero falar sobre uma das maneiras mais básicas de os investidores usarem opções: comprar opções de compra. Os investidores geralmente comprar chamadas em ações que esperam mover-se mais alto. Mas ao invés de simplesmente comprar ações, os investidores experientes usam chamadas para ampliar sua vantagem. Vamos dar uma olhada em um exemplo teórico para ver como isso funciona. Exemplo: Contrato de Opção de Compra Como um exemplo rápido, digamos que a IBM está negociando atualmente em 100 por ação. Agora, digamos que um investidor compra um contrato de opção de compra na IBM com um preço de exercício de 100 com um prêmio de 2. Esse prêmio é o preço que você está pagando pelo direito de comprar 100 ações da IBM por 100. Mas ao invés de nos custar 10.000, como Seria no mercado aberto, estavam pagando apenas 200 (100 ações x 2 200). Heres o que vai acontecer com o valor desta opção de compra sob uma variedade de cenários diferentes: Quando a opção expira, a IBM está negociando em 105. A opção de compra dá ao comprador o direito de comprar ações da IBM em 100 por ação. Neste cenário, o comprador poderia usar a opção de comprar essas ações em 100, em seguida, vender imediatamente as mesmas ações no mercado aberto para 105. Por causa disso, a opção vai vender por 5 na data de validade. Uma vez que cada opção representa um interesse em 100 ações subjacentes, este irá ascender a um preço de venda total de 500. Uma vez que o investidor comprou esta opção para 200, o lucro líquido para o comprador a partir deste comércio será de 300. Isso é um retorno de 150 em um 5 movimento nas ações subjacentes. Não é ruim. Quando a opção expirar, a IBM está negociando em 101. Usando a mesma análise como mostrado acima, a opção de compra será agora vale 1 (ou 100 por contrato). Uma vez que o investidor gastou 200 para comprar a opção em primeiro lugar, ele ou ela vai mostrar uma perda líquida sobre este comércio de 100. Quando a opção expira, a IBM está negociando em ou abaixo de 100. Se a IBM acaba em ou abaixo de 100 em A data de expiração das opções, então o contrato vai expirar fora do dinheiro, o que significa que agora será inútil. Neste cenário, o comprador da opção perderá 100 do seu dinheiro (neste caso, os 200 cheios que ele ou ela gastou para o contrato). Isso sozinho não é o fim do mundo, já que só estavam falando de 200 e não milhares de dólares. Mas muitos de meus leitores de Amplificador de Lucro optam por negociar com tamanhos de posição maiores, por isso é por isso que usamos profundamente as chamadas de dinheiro que têm uma maior probabilidade de ser rentável. Também usamos ordens stop-loss. Afinal, não há sentido em ser ganancioso quando podemos nos proteger e ainda lucrar. Opções de compra de chamada é uma das estratégias de opções mais básicas e comuns, e você pode usá-lo como um substituto para simplesmente ir muito tempo e comprar um estoque. E tomando uma abordagem sensata para a nossa estratégia de negociação, weve sair mais vezes do que weve perdido. Dê uma olhada no track record que conseguimos alcançar até agora na tabela abaixo: Profit Amplifier Closed Trades Para além de alguns obstáculos na estrada, o nosso caminho para o sucesso tem sido muito rentável. Na verdade, meus leitores e eu fizemos um retorno médio de 14,5 em nossos comércios até agora, e nosso período de espera médio fica em apenas 40 dias - isso é bom para um retorno anualizado 132. A linha inferior é, se você nunca considerou usar opções de chamada como uma maneira de amplificar seus ganhos, agora é um grande momento para começar. Ive juntar uma breve apresentação que explica como as opções de trabalho e mais detalhes sobre como meus leitores Amplificador de lucro e eu tenho sido capaz de alcançar nosso registro de sucesso. Se você se inscrever para o meu boletim, Ill também enviar-lhe cinco relatórios especiais que irão ajudá-lo a começar, incluindo um Brokerage Guide, um curso Opções 101 e meu livro preto especial de segredos comerciais. Para saber mais, basta visitar este link. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos os direitos reservados. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Mais de STREETAUTHORITY 169 Nasdaq, Inc 2017. Todos os Direitos ReservadosEstou completamente confuso por opções, até o arcano terminologia. Exatamente o que são opções e o que esses termos como call, put, preço de greve e data de vencimento significam Aqui estão algumas definições que você deve ler antes de prosseguir para por que os tolos abrigam tal desgosto por opções. Opção de Compra - A Opção de Compra é um contrato de opção que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar as ações com opção de uma empresa a um preço de preço definido (o preço de exercício) por um determinado período de tempo. Se o estoque não cumprir o preço de exercício antes da data de validade, a opção expira sem valor. Você compra uma chamada se você acha que o preço da ação do título subjacente vai subir ou vender uma chamada se você acha que vai cair. Vender uma opção também é referido como escrever uma opção. O vendedor da opção é chamado o escritor. Contrato - Um contrato de opção representa 100 ações do estoque subjacente. Data de validade - A data de vencimento é a data em que a opção expira. Funcionalmente, as datas de vencimento são sempre a terceira sexta-feira do mês. In-the-money - Uma opção de compra é in-the-money se o preço da ação subjacente à opção for ACIMA do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money se o preço da ação da ação subjacente à opção é abaixo do preço de exercício. (Veja a discussão do preço de exercício abaixo para um exemplo). Valor intrínseco - O valor intrínseco é a parte em dinheiro de um prêmio de opções. Uma opção de compra tem valor intrínseco se o preço da ação do título subjacente estiver acima do preço de exercício das opções. Uma opção de venda tem valor intrínseco se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício. Olhe sob a definição do preço de exercício. O exemplo dado lá de uma opção de compra da IBM teria valor intrínseco sempre que o preço da ação da IBM estiver acima de 110 (o preço de exercício das opções). Prêmio - O prêmio é o custo total de uma opção. É basicamente a soma das opções intrínsecas e valor de tempo. Observe, entretanto, que parte do prêmio de opções é uma função de quão volátil a opção é. Por exemplo, o comércio de opções selvagem no caso de uma aquisição da empresa pode inflar o prêmio de opções. Put - Uma opção de venda é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender as ações subjacentes ao contrato a um preço predeterminado (o preço de exercício). O vendedor (ou escritor) da opção de venda é obrigado a comprar as ações ao preço de exercício. As opções de venda podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração da opção. Você compra um put se você acha que o preço da ação do estoque subjacente vai cair, ou vender um se você acha que vai subir. Note, você não tem que possuir o estoque para comprar um put. Você pode comprar um put, esperar o preço cair abaixo do preço de exercício, então comprar o estoque e imediatamente revendê-lo para o preço de greve mais elevado. A pessoa que vendeu o put fica preso com a compra do estoque no preço mais elevado. Preço de exercício - Cada opção tem um preço de exercício, que é o preço da ação subjacente em que o proprietário da opção de compra tem o direito de comprar o estoque eo proprietário da opção de venda tem o direito de vender o estoque. Vejamos um exemplo. Digamos que você compre um contrato de opção de compra para a IBM a um preço de exercício de 110. Posteriormente, a Apple Computer os compra e o preço da ação sobe para 140. Sua opção de compra lhe dá o direito de comprar 100 ações da IBM em 110. Alternativamente, O valor da opção aumentou, você pode simplesmente vender a opção por um prêmio maior do que você pagou por ele. Valor de tempo - O valor de tempo é a parte do valor de opções que excede o valor intrínseco (no dinheiro). Vamos considerar a opção IBM mencionada acima. E se o preço da ação da IBM cai para 105. Nesse caso, a opção de compra não tem valor intrínseco, pois o preço da ação é ABAIXO do preço de exercício de 110. Qualquer que seja o prêmio da opção, é todo o valor de tempo. Sempre que o preço da ação do estoque subjacente a uma chamada é abaixo do preço de exercício, ou o preço do estoque subjacente a um put é ACIMA do preço de exercício, a opção tem apenas valor de tempo. Quanto mais próximo você chegar à data de expiração, menor será esse valor de tempo. Uma e outra vez, Ive visto Fools falar depreciativamente de opções e tudo o que eles representam. As opções são realmente tão ruins que eu quero dizer, um monte de gente trocá-los. Eles não podem ser tão ruim como tolos fazer, eles podem não odiá-los, nós apenas não gosta muito deles. Não é nada pessoal. Weve apenas visto demasiadas pessoas perder dinheiro com eles. E muitas pessoas estão tentando promovê-los como um caminho para a riqueza. As únicas riquezas geradas são as vendas de livros que explicam como jogar o jogo de opções. Basicamente, as opções oferecem o potencial de grandes ganhos percentuais E 100 perdas em seu dinheiro (você pode perder o prémio total mais a comissão). Eles podem ser sedutoramente atraente porque eles apresentam a possibilidade de fazer a grande pontuação. Infelizmente, a realidade é que um whopping 80 dos comerciantes das opções perdem seu dinheiro. E, embora tecnicamente não considerado jogo, o tolo todos os dias não tem uma chance. Aqui está o porquê. A razão mais assustadora para não brincar com essas criaturas bestial é a estatística simples --- 80 de todos os jogadores perdem. Período. Sem argumentos. Sem concursos. Agora, há sempre um Fool jovem empreendedor em cada multidão que pretende fazer parte do especial 20 que realmente fazem qualquer dinheiro. Que obstáculos deve ele ou ela superar Para bater o jackpot no casino, o homem sábio deve puxar 7-7-7, direito Bem, fazer dinheiro em opções é como esses três números mágicos. Para facilidade de discussão, bem chamar cada 7 um nome diferente. Esses três fatores são o tempo, direção e magnitude (lembra a física do ensino médio, não). Tempo --- As opções são ativos que desperdiçam tempo. Pense no ampulheta com as areias do tempo escorregando. Bem, parte do preço que você paga quando você compra uma opção é para o tempo. E como cada dia passa, você perde mais e mais prémio de tempo. A opção vai para baixo em valor como o tempo passa. Então, você está em um jogo constante de bater o relógio com essas opções. Strike um. Direção --- Para ganhar dinheiro com uma opção, você também tem que estar correto sobre a direção do estoque ou índice. Isso não é sempre fácil, e se você cometer um erro, as chances são que youll rapidamente perder a maior parte do seu dinheiro. Se você pegar e ele vai para baixo, beijar seu dinheiro adeus. Golpe dois. Magnitude --- supondo que você está correto sobre a direção E você bater o relógio, você também deve ser capaz de prever a quantidade mínima que uma ação vai se mover. Heres um exemplo: Você compra uma opção de chamada de 3 meses para Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) em 20. HUSH está atualmente vendendo para 21 e você só sabe que filhote de cachorro está subindo. A opção custa 450. Lembre-se cada contrato de opção é de 100 ações. O valor intrínseco é de 1 por ação e o valor de tempo é de 3,50 por ação. Como se mostra, você está certo sobre o preço, ele sobe, e você está certo sobre o tempo - a semana antes de expirar ele vai até 24 14. Grande chamada. Quanto você faz Bem, você não. Você perde mais 25 comissões. Quando a opção expira, não há nenhum valor de tempo à esquerda, assim você pode vender opção por seu valor intrínseco, que é de 14 por ação. Strike três, você está fora. De dinheiro A única maneira de ser um membro do clube 20 é prever corretamente a direção do estoque, o período de tempo que vai mudar e a magnitude mínima do movimento. A menos que você tenha uma bola de cristal ou um link direto para o hotline psíquico, as chances são que você não vai bater as probabilidades. Além disso, aqui está outro aspecto negativo das opções. Alguma vez você já olhou para a propagação bidask de opções No Lets dizer o lance é 6 e pedir 6 38. Então você pode comprar a opção em 6 38, mas só poderia virar e vendê-lo por 6. Isso é uma perda instantânea de cerca de. 375, e com opções vendidas apenas em lotes de 100, sua pelo menos uma perda de 37,50. E essa propagação não é tão ruim quanto os spreads de opções vão. Muitos spreads correspondem a perdas instantâneas de 20 ou mais. Isso é direito fora do bastão, pessoal. Assim que você compra, você perdeu 20 ou mais do seu dinheiro Muito patético, não é Hmm, eu começo a ver a luz. Por exemplo, o que há de errado com a compra de alguns coloca para proteger seus ganhos se você está preocupado com um poder de permanência de ações ou uma correção de mercado maciça Bem, existem algumas razões para não proteger suas posições neste caminho. Principal entre estes é que, fazendo isso, você está apostando contra si mesmo. Como tão simples. Se você é um verdadeiro tolo, você está segurando o estoque em questão, porque você espera que ele aprecie em valor ao longo do tempo. Você não está em assistir flutuações de curto prazo no preço da ação, estando confiante de que sua pesquisa Foolish descobriu uma jóia subestimada. Você vai deixar que o estoque sozinho para que ele vai conseguir um valor mais justo e lucrar com isso. Se você não está confiante de que o estoque vai apreciar, e recuperar todo o valor que poderia perder em cima de transtornos do mercado, você não tem nenhum negócio mantê-lo. Não comprar um posto para proteger o seu investimento simplesmente vendê-lo para fazê-lo e colocar seu dinheiro em outro lugar. Em segundo lugar, comprando um posto para proteger os lucros, você está apostando essencialmente na direção que o mercado terá dentro do tempo de vida finito da opção. Isso não é tolo. Prever essas coisas é melhor deixar para os sábios que residem em The Street. Ninguém sabe qual direção o mercado tomará. Por que desperdiçar seu tempo e dinheiro tentando prever isso Se você está preocupado, melhor gastar seu tempo reexaminar as razões que você comprou o estoque em primeiro lugar. Se essas razões ainda são válidas, relaxe. Se não, vendê-lo rápido e encontrar um estoque que satisfaça os seus critérios Foolish. Ok, eu sei que não é tolo usar opções. Mas você poderia pelo menos me explicar como eles funcionam? Por favor, bem, desde que você pediu tão bem. Por exemplo, vamos dizer que em 1 de maio, julho 80 Chamadas em 12 (thats 0,50 por ação) estão disponíveis em Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), cujo estoque está atualmente com preço de 75. Isso significa que vai custar-lhe 50 para comprar uma opção de compra em TUBE (0,50 100 ações). Você decide comprar 10 ligações em 500. Você pensa que o estoque de TUBE está indo aumentar entre agora e a 3ª sexta-feira de julho. Se TUBE atinge a greve antes da data de expiração, você pode exercer sua opção e comprar 1000 ações do vendedor da opção em 80 por ação. Claro que você poderia comprá-los no mercado em 80, assim não há nenhuma vantagem para ter comprado as chamadas. O preço do TUBE vai ter que superar o preço de exercício para fazer este negócio vale a pena. Então há a questão de que 500 você pagou para as chamadas. O preço de TUBE vai ter que chegar a 80 12 para você apenas para quebrar mesmo - na verdade, um pouco maior para cobrir o custo da comissão que você tinha que pagar para obter as chamadas. Oh, nós esquecemos de mencionar comissões antes Como descuidado de nós -) Sim, TUBE tem feito muito bem recentemente, e nós assumimos sua subida. Afinal, seu novo magnetron de reflexão interior, oscilante está pronto para embarque. Mas o quão certo você está de que os investidores vão ficar impressionados o suficiente para fazer o preço subir 6-7 antes de 21 de julho Oh, você diz que é um Cant-Miss-Pick no Boletim Kabutt Kalls. Bem, então, por que se preocupar com uma opinião Foolish - você não pode perder -) Mas vamos supor que ele vai para cima, todo o caminho para 82, por exemplo, antes da data de validade. Então você faria definitivamente algum lucro. Você pode comprar as 1000 ações em 80 e imediatamente virar e vendê-los para 82, que é 2000. Menos os 500 que você pagou para as chamadas, menos a comissão original sobre as chamadas, menos a comissão sobre a compra, menos a comissão Sobre a venda. Em algum lugar entre 1400 e 1450. Se você tivesse comprado 1000 TUBE em 75, eles valiam 82.000 hoje e youd estar olhando para um lucro 6.000 (menos apenas duas comissões de negociação, se você fosse vendê-los agora). Então, por que alguém estaria interessado em comprar chamadas de alavancagem Neste exemplo comprando as chamadas só custaria 500 para fazer 1400 (quase triplicar o seu dinheiro). Comprar o estoque custaria 75.000 para fazer 6.000, somente um retorno 8. Então, o que você preferiria ter, 1400 do negócio ou 1000 partes de TUBE que tem sido movendo-se bastante bem tarde Algumas pessoas iriam para as opções que Fools preferiria ter o estoque. Tenha em mente que a situação acima é uma das 20 opções de compra de sucesso. 80 do tempo que a opção teria expirado sem valor. Mas não é muito seguro se você está do outro lado Vender a opção em vez de comprá-lo Bem, suponha que você tinha vendido a chamada acima Se você escrever (vender) Julho 80 chamadas a 0,50 em 1000 partes de TUBE, você está apostando que o preço Rotina para (ou acima) 80 antes do 3º sexta-feira em julho. Youll obter 500 para a sua venda, mas se o preço não vai para 82 eo comprador exerce sua opção, você terá que fornecê-lo com as 1000 ações. Se você vendeu COVERED CALLS, isso significa que você possuía 1000 ações da TUBE e agora terá que vendê-las para o comprador por 80.000. Você fez 500 na opção, mas você perdeu a apreciação de 80 para 82 para uma perda líquida de 1500 sobre este negócio específico. Se você vendeu NAKED CALLS, isso significa que você tem comprar 1000 ações da TUBE (isso é 82.000 fora do bolso por alguns dias) e vendê-los para o comprador de 80.000. O prêmio almofadas você um pouco, mas sua perda líquida é ainda 1.500. (Sem mencionar o custo do antiácido como 21 de julho se aproxima.) Desde 80 de opções expiram inútil, algumas pessoas escrevem opções como uma fonte de renda. Isso não é investir, no entanto a sua especulação sobre o movimento de preços de um estoque. Pode ou não ser tolo, mas certamente isnt Foolish. O que está acontecendo aqui é Wall Street povoada por um bando de pessoas supersticiosas Apenas o que é Triple Witching e por que alguém deveria se preocupar Triple witching refere-se às maquinações de mercado provocadas pela expiração simultânea de futuros de ações, opções de ações e estoque Opções. Isso acontece quatro vezes por ano, na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Para ser preciso, a frase é Triple Witching Hour, e refere-se à última hora de negociação nessas sextas-feiras. A expiração destes veículos pode causar alta volatilidade nos preços das ações como comerciantes jogar loucamente com os veículos expirando e os títulos subjacentes. As irmãs estranhas, de mãos dadas, Cartazes do mar e da terra, Assim andam, aproximadamente: Três vezes ao teu, e três vezes ao meu, E três vezes novamente, para fazerem nove. Paz Os encantos acabaram. Os tolos não se importam muito com a bruxaria tripla, a menos que seja a variedade Shakespeariana. Isso é porque nenhum tolo verdadeiro focalizaria assim pròxima em um investimento para ser concernido com o desempenho do preço em todo o dia. Esqueça o triplo bruxismo e aproveite um fim de semana prolongado Agora você sabe por que não temos muitas informações sobre as opções no nosso site. Mas, se a nossa explicação insensata não satisfaz sua sede de conhecimento, você pode encontrar uma grande quantidade de informações muito úteis sobre as opções no site do Chicago Board Options Exchange: cboeLearnCenter. Por favor . Prestar atenção quando eles explicam os riscos. Como funcionam as opções de ações Os anúncios de emprego nos classificados mencionam opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar tanto dinheiro quanto possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx207x20Marchx202017 hrefCitation amp DateCall Opção Negociação Exemplo Exemplo de opções de compra de Negociação: opções de compra Trading é muito mais rentável do que as ações apenas de negociação, e sua muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa , Por isso vamos olhar para um exemplo de negociação simples opção de chamada. Call Option Trading Exemplo: Suponha YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai ir até 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em poucas semanas você Receber 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descubra como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com troca de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2,00 por ação, que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes. Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2,00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra no YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será o preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, para que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser in-the-money 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Call Option Payoff Diagrama Assim, quando a negociação da chamada YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e vendeu-o em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que é um retorno de 400. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 gastar, assim que o que aconteceria se nós gastássemos que 4.000 em comprar mais do que uma opção de chamada de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4,00020020 contratos de opções de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Opções de compra Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, já que as bolsas estão permitindo opções que expiram semanalmente para as ações e os índices mais populares. Opções de compra Dica de negociação: Além disso, observe que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los a qualquer momento antes da data de validade. Por outro lado, observe o gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque vai até 1.000 por ação, em seguida, estas opções de chamada YHOO 40 seria no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode Nunca estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de compra se YHOO não vai até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de vencimento, para dizer 45, então suas opções de compra ainda estão no dinheiro por 5 e você Pode exercer a sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente-se você quiser possuir as ações de YHOO, então você não tem que vendê-los. Uma vez que todos os contratos de opção cobrem 100 partes, o seu lucro real em que um contrato de opção de chamada é realmente 300 (5 x 100 partes - 200 custo). Ainda não muito gasto, eh O que acontece às opções de chamada se YHOO não vai até 50 e apenas permanece em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será at-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você poderia comprar apenas o estoque YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que você pagou por uma opção. Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para Uma perda imediata de 5 por ação. Isso é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não fazer nada, e deixar a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Observe também que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em seus estoques favoritos. Lembre-se sempre que, para que você compre esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço vai diminuir. Um de vocês terá razão e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Vamos voltar a este tópico em um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço por uma determinada data. Você pode se lembrar da diferença facilmente, pensando que uma opção de chamada permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os conceitos de opção de top 10 que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: